如何利用现金流量表的信息进行审计分析(2)

　　三、 现金流量与资产负债关系的审计分析
　　运用现金流量表与资产负债表相关指标的比较能客观地评价企业的偿债、盈利、支付能力。1、偿债能力分析。⑴经营活动现金流量净额与流动负债之比，这个指标是债权人非常关心的指标，它反映每一元短期债务所能得到的现金保障程度，从而反映企业获得现金偿还短期债务的能力，比率越高偿债能力越强。⑵经营活动现金净流量与企业全部债务之比，反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，比率越高说明偿还全部债务的能力越强。⑶期末现金余额与流动负债之比，以反映企业直接支付债务的能力，但由于现金收益性差，这一比率也并非越大越好。2、盈利能力及支付能力分析。⑴每股经营活动现金净流量与总股本比，反映每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，说明企业支付股利能力越强。⑵每股现金流量=（经营活动现金净流量-优先股股利）/流通在外的普通股加权平均股数，反映企业在维持期初现金存量的情况下，有能力发给股东的最高现金股利金额。⑶总资产现金报酬率=支付利息和所得税前的经营净流量/平均资产总额，这一比率是对现行财务分析中总资产报酬率的进一步分析，用以衡量总资产产生现金的能力，它表明企业使用资源创造现金的能力，也是投资评价的关键之一。
　　四、 现金流量表审计分析应注意的几个问题
　　第一，现金流量表的分析，要与现金预算相结合。现金预算，就是预先规定企业计划期内由于生产经营、投资、筹资活动所引起的现金流入与现金流出，它是现金流转的计划控制以及编制筹资与投资计划的依据。因此，分析现金流量表时应考核现金预算的执行情况，从而为正确的审计分析指明方向。第二、定量分析与定性分析相结合。分析现金流量表不能单凭表中净流量的正负来判断企业财务业绩，应认真了解生产经营信息，对经营环境进行定性描述，结合定量分析作出正确评价。第三、应注意指标的可比性。在进行各项指标纵向和横向对比分析时，要注意同一企业在不同时期或同一行业中的不同企业很可能采用不同的会计政策，需要进行恰当的调整。